上节课我们教大家在当前行情跟踪私募数据的要点，8月份随着中报逐步披露，私募的最新持仓数据也会和我们大家见面，对于一些牛私募最新增持或者买入的股票，我们可以结合资金，机构仓位等数据，进行筛选跟踪。从行情来看，市场还处于震荡探底的阶段，整体走势比较弱，这个阶段也是比较考验投资者的时候，持续调整，市场的机会相对减少，有的股民可能对行情就不关心了。但我们说过，投资要有逆向思维，也是投资者对后市悲观麻木的时候，往往也是机会酝酿的时候。这个阶段，哪些股票是好股票，也是相对更容易判断的。

　　所以，选股的工作，这个时候不能丢。即使从机会来说，虽然目前市场的机会相对于年初上涨的时候，确实有所减少，但并不是没有机会。通过方法找到一些相对安全的机会，控制好仓位，参与一下也不是不可以。今天就教大家如何通过大宗交易数据，来找市场低位的机会。

 

一、为什么关注大宗交易？

　　市场震荡探底，很多投资者不关心股市了，但对于市场的机构主力来说，他们就是靠股市吃饭的，不会离开市场，在市场调整阶段，依然会去寻找机会，比如游资敢死队，会挖掘市场的题材热点，比如近期的智能驾驶概念，天基互联概念等。

　　蛇有蛇道鼠有鼠道，不同的主力，有不同的玩法，有的主力不喜欢在热点上公开抢筹，会通过一些不引人注意的通道吸筹建仓，就是今天我们要讲的，大宗交易。

　　大宗交易相对盘中竞价交易吸筹，有哪些优势？第一，效率高，大宗交易属于批发市场，一笔就能买个几十万上百万股，并且对股价还没有什么影响。第二，就是隐蔽性强，因为这个交易是收盘之后完成，很多投资者根本不关注这个数据。主力更容易达到隐蔽吸筹的目的。

　　当然，是不是所有的大宗交易我们看到了都认为是机会？不尽然，大宗交易里面的事情很多，我们不是都能看清楚，而且有的交易，主力能赚钱，但是对我们来说，未必能抓到机会。比如说，大宗交易比较普遍的现象，就是机构通过很低的折价批发买入，然后再通过盘中竞价交易卖出，先低价批发，再零售卖出，这些机构就像股市的二道贩子。主力折价20%买入，只要第二天股价不跌停，它卖出都是赚钱的。

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　　但对我们来说，我们拿不到20%的折价，这个机会我们抓不到。我们只能找我们可以把握的机会，所以，对于大宗交易，我们还有进一步挖掘，找到我们也可以把握的机会。尤其对于一些明显比较异常的行为，我们如果持续关注一下，还是能发现不少值得跟踪的信息，这里面可能就会藏着机会。哪些情况属于比较明显的异常？机会怎么找？下面我们结合要点跟大家讲一讲。

 

二、什么样的大宗交易要关注？

　　行情低点上关注什么样的大宗交易？什么样的大宗属于异常？最典型的一种，就是溢价。比如下面股票。

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　　股价连续下跌，想买的话，二级市场竞价买，能不能买到？能不能低价买到？股价破位，行情又不好，想买很容易，但是我们看当时出现2笔大宗，一笔溢价2个点，一笔溢价6个点。

 

　　注意，近期大宗交易在成交量上的显示有所升级，如何在成交量上方便的看到大宗交易，按钮在哪？点开成交量后面的小三角，勾选包含大宗成交，就可以看到。

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　　正常来说，大盘杀跌，个股急跌的时候，这时候有很多投资者急着卖出，不通过大宗交易，也能买到低位筹码。这时候为什么要通过大宗交易溢价买？明明可能买入成本更低，为什么要高价买？这算不算异常？

　　虽然交易背后有什么秘密，我们不一定看的非常清楚，但常识告诉我们，这种交易不简单，很可能存在某种交易背后的秘密，我们不需要知道这个秘密到底是什么，就从主力行为进行分析，这个交易就要引起我们的注意。

　　再看下面这个股票688387，大盘向下，个股大跌，这时候如果想买，低位挂单随便买都能买到，需不需要溢价买？但是就是这个股票，当天出现一笔溢价的大宗交易，是不是异常？

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　　我们结合当前行情特点，大盘震荡探底，这时候大部分投资者想的是卖股票回避风险，如果有人想买，也是尽可能的低价买，在低位挂单接盘买，这是投资者正常的想法，但是如果大宗数据出现不正常的行为，就属于异常。

　　再看0410，股价创新低的时候，出现溢价的大宗交易，买的人是不是脑子有问题？这是不是异常？常言说，事出反常必有妖，先不管它背后有什么猫腻，这种情况看到了，先跟踪再说。

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　　行情低位上，溢价的大宗交易，尤其高溢价的大宗，是我们要关注异动之一。比如600969，溢价比例7个点，批发价比零售价高7%，如果是简单的批发零售模式，应该不会有人这么干，异常行为的背后，可能存在其它的猫腻。

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　　而且这种情况，对我们来说，还有一个好处是什么？主力的买入成本比较高，成交价比市价高，我们以市价跟，比他们的成本还低，主力还没赚钱，对我们来说，相对就更安全。溢价比例越高，主力的成本越高，对我们来说，这个安全垫就越厚。

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　　是不是溢价的大宗就是机会？如何再进一步筛选过滤？注意3个要点：

　　1、低位。尤其在当前的市场环境，我们对于技术位置一定要注意，找低位的机会。大宗交易选股也好，还是其它的跟主力看资金的方法也好，股价短期涨幅比较大的股票我不选，就可以避免很多错误。

　　短期上涨之后，出现溢价大宗，虽然也是异常行为，但我从安全角度考虑，不作为重点目标。

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长期回调之后的低位出现溢价大宗，就可以跟踪一下。

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　　2、谁在买？如果发现机构专用席位和市场知名游资的席位，资金实力强，对股价的控制力强，看到了就要重点关注。

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　　还有的席位，专门在市场高溢价买，之前跟大家讲过的平安证券宁波海晏北路营业部，这种席位有动作，就要重点跟。

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　　3、买了多少，溢价多少？买的越多，溢价越高，要重点跟踪。

买的越多，说明主力重兵投入，想要退出就没那么容易。比如哈投股份，一笔买了一个亿，投入兵力多，说明主力越重视。

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　　溢价越高，主力的成本越高，理论上，主力需要把股价拉到更高的位置。换句话说，这个股票的理论预期空间就越大。溢价4%的，比溢价1%的，理论上涨空间更大。

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　　有的股票溢价10%，理论上股价要在当前位置再涨10个点，主力才刚解套，对于我们来说，是不是机会就更明显？

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　　再看下面这个股票，溢价16%，这么高的价格批发进来，需要以更高的零售价卖出去才有得赚，主力就要拉升到更高的空间。当然，不是说高溢价的股票一定比低溢价的股票涨幅大，有溢价交易的都要关注，但是高溢价的股票更要关注。

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　　小结，什么样的大宗交易要关注？要发现市场异常行为，典型的就溢价大宗。溢价大宗我们再看技术位置，看溢价情况。找什么样的？低位的，买方实力雄厚的，成交额大，溢价比例高的。

 

三、怎么找机会？

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