8月9日（周五）晚间，沈阳化工、中青宝、同德化工、任子行发布公告，四家公司均因涉嫌信披违规，被证监会立案调查。

 

数据来源：指南针软件公告（下同）

 

       8月12日（周一）开盘，沈阳化工、同德化工、任子行跌停开盘，中青宝大幅低开。突如其来的利空，让持有相关上市公司的投资者们来不及反应，当日出现较大亏损。

 

 

       据不完全统计，下半年除了以上四家公司、另有ST东时、汇宇制药、复旦复华、日海智能、甬金股份、锦富技术、ST高鸿、普利制药，共计12家上市公司公告公司或相关方被证监会立案调查。在新国九条大力出清垃圾上市公司的长远影响下，监管严把上市关、严格全链条监管、加大退市监管力度的方针下，可以预见未来这种事件还会继续出现。那投资者如何提前预防类似的风险呢？

 

       首先我们看看上述上市公司有什么共同的特征：

 

       第一 上市公司业绩大多不佳。比如沈阳化工今年1季度归母净利润亏损1.7亿元，而今年的中报预告预计亏损2.4-3.4亿元。

 

 

       再比如中青宝1季度亏损1099万元，任子行1季度业绩亏损6992万元，只有同德化工1季度有2125万元的利润。

 

       第二， 上市公司此前基本上都吃到过违规处罚的罚单，有的最近几年还连续被违规处罚。比如沈阳化工，通过指南针F10—公司大事—违规处理中，2023年11月15日上市公司就因为“前期会计差错”被通报批评，

 

 

       2023年的5月27日，也是因为财报相关问题被辽宁监管局出具警示函。

 

 

       再比如看中青宝，8月9日收到证监会立案告知书，在此之前7月26日公司实际控制人张云霞因涉嫌犯罪已被依法采取强制措施。

 

 

       2023年的12月26、27、28日因为定期报告披露的财务数据不准确，被出深圳监管局出具警示函、深交所给予监管措施。

 

      

       此外任子行、ST东时、复旦复华、日海智能、锦富技术、ST高鸿、普利制药等上市公司在严重问题暴露前，在历史违规处理里面也均有劣迹。

 

       通过对于上述公司的复盘，我们看到不少上市公司历史业绩或者最近业绩不佳，甚至大幅亏损。更重要的是，这些爆出重大负面信息的上市公司，历史上往往已经存在不少的违规行为，有的被出具监管函、有的出具警示函、有的涉及重大诉讼，可以说是负面缠身。其实这也很好理解，冰冻三尺非一日之寒，严重问题暴露前，上市公司往往在业绩、内控、合规、治理等等方面出现很多问题，所以大家大可不必等问题真的出来了再后悔，风险是可以提前避开的。在新国九条加速出清垃圾上市公司的方针下，同时8月中下旬上市公司中报的密集发布期，选股先避开潜在风险，才能更好的在这个中期底部阶段，把握更多的低位、绩优的机会。

 

       那投资者如何提前预防类似的风险呢？

 

       第一 对于业绩亏损的上市公司要谨慎对待。

       第二 对于历史上违规处理较多的，负面信息较多的更要特别注意风险。

 

       上市公司历史违规在哪里查看呢？

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